Likidite Nedir? – Likidite Oranı Kaç Olmalı?

Likidite nedir? Likidite; bir finansal varlığın nakde dönüştürülebilme hızıdır. Yalnızca finansal ürünler için değil gayrimenkulden tutun herhangi bir mal varlığınız için likidite oranı oldukça kritik bir veri olarak karşımıza çıkmaktadır.

Bir finansal varlık nakde dönüştürülürken ne kadar az değer kaybına uğrarsa o kadar likit bir ürün olduğunu söyleyebiliriz. Bu durumda bir varlığa olan talep, likidite oranını doğrudan etkileyen majör faktörlerden biridir.

Peki en yüksek likidite hangi varlıktadır? Tabi ki para. Yüksek likidite oranı sayesinde parayı tüm alışverişlerimizde kolaylıkla kullanabiliyor ve herhangi bir nakde dönüştürme süreci ile karşılaşmıyoruz.

Gelin likidite hakkındaki sorularınızı cevaplayabilmeniz için likidite ne demek ve likiditenin önemi nedir soruları ile konumuzu detaylandıralım.

Likidite Nedir?

Likidite; bir varlığın fiyatı etkilenmeden ne kadar çabuk nakde çevrilebileceğinin ölçüsüdür. Likidite, finansal kararlar üzerinde önemli etkilere sahip olabileceğinden hem yatırımcılar hem de işletmeler için önemli bir husustur.

likidite kaç olmalıLikidite oranları ise şirketlerin belli hesaplamalar sonucunda elde ettiği orana denir. Bu oranın 1 olması işletmenin kısa vadeli borçlarını her koşulda nakit olarak ödeyebileceği anlamına gelir. Ülkeler veya şirketler için yapılan likidite oranı kaç olmalı hesaplamasında ise bu oranın %70-80’lerin altına düşmemesi istenir.

Peki likidite oranı yatırımcılar için neyi ifade eder?

Aslında bizim ilgilendiğimiz ana konumuz bu. Bir yatırımcı birikimini değerlendirmek üzere bir yatırım yaparken işlem yapacağı varlıkların likidite oranına da dikkat etmelidir.

Örneğin gayrimenkul yatırımları likiditesi düşük yatırımlarken, hisse senedi yatırımları ise likiditesi yüksek yatırımlardır. Çünkü hisse senetleri kolayca nakde çevrilebilecekken bir gayrimenkul için aynı durum söz konusu değildir.

Bugün bir hisse senedini kendi değerinden satmak istediğinizi düşünün. Bu hissse senedi için anında alıcı bulabilirsiniz fakat bir ev yatırımınız varsa ve bu evi bugün hemen satmak isterseniz ya değer kaybı yaşar ya da nakde dönüştürmede yeterli hızda olamayabilirsiniz.

Peki yatırımcı için bunun önemi nedir? Nakde dönüştürülme hızı yüksek olan varlıklar diğer varlıklara göre daha yüksek kazanç sağlama ve elden kolayca çıkarma ihtimali olan varlıklardır.

Eğer sizler de finansal işlemler yapmak istiyorsanız forex gibi piyasalarda likit ürünler ile yatırım yapabilirsiniz. Dünyanın en büyük ve en likit döviz piyasası olan Forex, kaldıraçlı işlemler ve daha birçok avantajı sayesinde yatırımcıların hızla kara geçebileceği fırsatlar sunuyor.

Özetleyecek olursak likidite ne demek diye bakarken; muhasebede likidite ve finansal piyasalarda likidite kavramını ayrı ayrı ele almak gerekir. İşleyişte aynı mantığa sahip olan bu iki kavram farklı değerler ile ifade edilebilmektedir.

Likidite Türleri Nelerdir?

Likidite türleri gerçek ve teknik likidite olmak üzere ikiye ayrılmaktadır.

Gerçek Likidite; firmanın faaliyetine son vermesi veya tavsiyesi üzerine sahip olduğu tüm borçların en hızlı şekilde nakde dönüştürülmesini ifade eder.

Teknik Likidite; vadesi gelmiş borçları zamanında ödeyebilme gücüdür. Likiditesi yüksek olan firmaların borç ödeyebilme gücü daha yüksek olduğu için teknik likidite konusunda da becerileri daha yüksektir.

Likidite Neden Önemli?

Likidite, şirketlerin büyüme yeteneğini doğrudan ortaya koyan bir veridir. Örneğin işletmeniz için bir traktör satın aldığınızı farz edelim. Bu traktöre nakit varlıklarınızın büyük bir çoğunluğunu bağlamak ve istediğiniz anda hızlı bir şekilde bu traktörü nakite çevirebilmek mümkün olmadığından traktör likiditesi düşük bir üründür diyebiliriz.

En İyi 6 Forex Şirket Puanım
1. Olive Markets
(Türkçe Destek)
4.9
2. FXPro 4.7
3. XM 4.6
4. FXTM 4.5
5. XTrade 4.4
6. İdealFX 4.4

Fakat burada asıl mühim olan konu; bir işletme yürütürken nakitinizi likiditesi düşük olan varlıklara yatırırken dikkatli olmanızdır. Çünkü işletmeniz için bir kredi almak istediğinizde tüm bankaların yapacağı ilk iş likidite oranınıza bakmaktır.

Bu nedenle likidite; finansal ve stratejik planlamanızda yer alması gereken kritik noktalardan biridir. Likidite oranınızın artması büyüme stratejilerinin işe yaradığının ve şirketin borçluluk durumunda bununla başa çıkabileceğinin önemli göstergeleri arasında sayılabilir.

Likidite Ne İşe Yarar?

Likidite; bir işletmenin sermayesini nakde dönüştürebilme gücünü hesaplamaya yarayan bir orandır. Likidite oranını bilmek işletmelerin geleceği için oldukça önemlidir.

Eğer küçük bir işletmeyseniz likidite konusunda sorunlar yaşıyor olabilirsiniz. Bu noktada da parayı yatırdığınız ürünlerin hızla satılıp tekrar nakde dönüştürülebilme hızına dikkat etmeli ve ürün/hizmet seçimlerinizi ona göre yapmalısınız.

Özetle; likidite muhasebede ve finansal piyasalarda ayrı anlamlara gelmektedir. Muhasebede şirketlerin borç ödeyebilme hızı ve gücünü gösteren bu kavram; finansal piyasalarda ise o varlığa olan talebin yüksek olduğunu ve hızla alınıp satılabildiğini ifade eder.

Likidite Nasıl Ölçülür?

Bir piyasa likiditesini nasıl ölçersiniz? Bunun için iki kavramdan faydalanılır; makas aralığı ve talep. Bir piyasada kur makası diğer piyasalara göre düşükse o piyasanın likiditesinin yüksek olduğunu söyleyebiliriz. Yine aynı şekilde bir piyasa veya finansal ürüne talep fazlaysa da likidite oranı yüksektir.

likidite nasıl ölçülür

*Likidite oranının yüksek olması olumlu bir gösterge olarak kabul edilir çünkü bir finansal varlık ne kadar likit ise o kadar hızlı ve zararsız şekilde elden çıkarabilirsiniz.

Örneğin hisse senetleri finansal piyasalarda likiditesi en yüksek menkul kıymetler arasında yer alır. Elbette tercih ettiğiniz hisse de likitlik durumunu etkileyecektir. Genel hatlarıyla piyasalarda likidite ve önemi bu şekilde özetlenebilir.

Likidite Neyi Ölçer?

Muhasebede likidite; bir işletmenin kısa vadeli borçlarını ödeyebilme gücünü gösteren bir değerdir. Piyasalarda likidite ise bir menkul kıymetin nakde dönüştürülme hızını ve kolaylığını ölçer.

O halde hazırsanız şirketler için muhasebede likidite nedir sorusu ile başlayalım.

Şirketler İçin Likidite Nedir?

Şirketler için Likidite (Asit-Test Oranı); kısa vadeli borçları ödeyebilme gücünü ifade eden bir rasyodur. Bu oranın 1 olması; o şirketin kısa vadeli borçlarını hızla ödeyebileceğini gösterir. Aslında bu oranın hesaplanmasında da likitlik kavramının mantığı aynıdır.

Stoklar, dönen varlıklar arasında en geç nakde dönüştürülebilen yani likiditesi düşük olan varlıklardır. Bu nedenle de likidite oranı hesaplanırken şirketin stok değerlerinden faydalanılır.

Likidite (Asit Test Oranı) Kaç Olmalı?

Asit-Test Oranı hesaplama nasıl yapılır?

Cari Aktifler – Stoklar / Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar

*Bu oranın 1 olması yeterli görülmektedir fakat ülkemizde şirketlerin likidite oranı genellikle %70 civarında çıkmaktadır. Bu nedenle ülkemiz şartlarında makul görülen değer ortalama 0,8 olarak karşımıza çıkar.

Bugün borcunuzu ödemek zorunda kaldığınızda işletmeniz ne kadar hızlı sürede ne kadar nakit varlık elde edebilir? İşte bu sorunun cevabını veren orana likidite oranı diyoruz. Bu oranının kabul görme seviyesi o ülkenin gelişmişlik düzeyine göre değişmektedir.

Likidite Düşerse Ne Olur?

Likiditenin düşmesi işletmeler için oldukça sakıncalı bir durumdur. Bir firmada likidite oranı olması gerekenden çok daha düşük seviyelerde çıkıyorsa o işletmenin sürdürülebilirliği açısından kırmızı alarm olarak görülür.

Çünkü likiditesi düşük olan bir firma borçlarını ödeyebilmek için özsermayesini nakde dönüştürmeye çalıştığında işler beklediğinden uzun ve sancılı olabilir. Bu da işletme için negatif bir durumdur.

Likiditesi yüksek olan ve elindeki varlıkları hızla nakde çevirebilen işletmeler ise hem kredi çekme vb. gibi başvuru süreçlerinde olumlu dönüşler alabilir hem de borçlarını kapatmak istediklerinde hızlı bir şekilde özsermayesini nakde çevirebilirler. Bu nedenle işletmeler için likidite oranının optimum düzeyde olması hayati önem taşımaktadır.

3 yıl Ziraat Bankası’nda, 7 yılı aşkın bir süre de İş Yatırım’da çalıştım. Son 1 yıldır ise freelance yatırım danışmanlığı yapıyorum. Sizler de finansal piyasalar hakkında bilgi edinmek isterseniz blogumda yer alan şirket incelemeleri ve finans yazılarımı okuyabilirsiniz.

CEVAP VER

Please enter your comment!
Please enter your name here